Opções De Ações De Remuneração De Diretores

Remuneração dos diretores O Comitê GampSR tem a responsabilidade de revisar e fazer recomendações ao conselho de administração sobre a remuneração de diretores não empregados, com a diretoria a fazer a determinação final. O comitê não tem autoridade para delegar sua responsabilidade em relação à remuneração do diretor. Na execução dessa responsabilidade, é apoiada pela organização de Recursos Humanos da TI146s. O CEO, o vice-presidente sênior responsável pelos Recursos Humanos eo secretário revisam as recomendações feitas ao comitê. O CEO também vota, como membro do conselho, sobre a remuneração de diretores não empregados. Em 2012, os planos de compensação para os administradores não empregados foram: Retenção anual de 80.000 para o conselho e comissão. Retenção anual adicional de 30.000 para servir como presidente do Comitê de Auditoria 20.000 para o serviço como presidente do Comitê de Remuneração e 15.000 para o serviço como presidente do Comitê GampSR. Retenção anual adicional de 25.000 para o serviço como o diretor principal. Concessão anual de uma opção de 10 anos para comprar ações ordinárias da TI, de acordo com os termos do Plano de Remuneração de Diretores da Texas Instruments 2009 (Plano Diretor), aprovado pelos acionistas em abril de 2009. O valor da data de concessão é de 100.000, - Modelo de preços de opção de câmbio (sujeito à capacidade do conselho de ajustar a concessão para baixo). Estas opções não qualificadas (NQ) passam a ser exercíveis em quatro parcelas anuais iguais a partir do primeiro aniversário da concessão e também se tornarão totalmente exercíveis em caso de cessação de serviço após uma mudança de controle (conforme definido no Plano Diretor) de TI. Se o serviço de um diretor terminar devido a morte, invalidez ou inelegibilidade para se candidatar à reeleição de acordo com os estatutos da companhia, ou após o diretor ter completado oito anos de serviço, então todas as opções em circulação detidas pelo diretor continuarão a termo. Se o serviço de um administrador terminar por qualquer outra razão, todas as opções em circulação detidas pelo administrador poderão ser exercidas por 30 dias após a data da rescisão, mas apenas na medida em que tais opções pudessem ser exercidas na data da rescisão. Concessão anual de unidades de ações restritas de acordo com o Plano Diretor com um valor de data de concessão de 100.000 (sujeito à capacidade da diretoria de ajustar a concessão para baixo). As unidades de ações restritas são adquiridas no quarto aniversário da data da concessão e em caso de mudança de controle, conforme definido no Plano de Diretores. Se um diretor não for membro do conselho no quarto aniversário da concessão, as unidades de ações restritas, no entanto, liquidarão (ou seja, as ações serão emitidas) em tal data de aniversário se o diretor tiver completado oito anos de serviço antes da rescisão ou o diretor Terminação foi devido à morte, invalidez ou inelegibilidade para se candidatar a reeleição nos termos dos estatutos da empresa. O diretor poderá adiar a liquidação das unidades de ações restritas na sua eleição. Após a liquidação, o diretor receberá uma ação de ações ordinárias da TI para cada unidade de estoque restrita. Os equivalentes de dividendos são pagos nas unidades de ações restritas, à mesma taxa que os dividendos das ações ordinárias da TI. O administrador pode diferir o recebimento de equivalentes de dividendos. 1.000 por dia de compensação para outras atividades designadas pelo presidente. O conselho determinou que as concessões de compensação de capital para diretores não empregados serão cronometradas para ocorrerem quando forem concedidas subsídios a nossos funcionários dos EUA em conexão com o processo de revisão de compensação anual. Assim, as doações de capital a administradores não empregados são feitas em janeiro. Consulte a discussão sobre o calendário dos subsídios de compensação de ações na página 77. Os diretores não recebem uma taxa pela presença na reunião, mas reembolsamos os diretores não-funcionários por suas despesas de viagem, hospedagem e despesas relacionadas com a participação em reuniões de diretoria, comissões e acionistas e outros eventos designados pela TI. Além disso, os diretores não-funcionários podem viajar em aeronaves da empresa para e a partir dessas reuniões e outros eventos designados. Na ocasião, os cônjuges de diretores146 são convidados a assistir a eventos do conselho, os cônjuges166 as despesas incorridas em conexão com o comparecimento a esses eventos também são reembolsadas. De acordo com o Plano Diretor, alguns diretores optaram por adiar a totalidade ou parte de sua remuneração em dinheiro até que deixassem a diretoria (ou determinados outros horários especificados). Esses valores diferidos foram creditados em uma conta de caixa ou na unidade de estoque. As contas de caixa ganham juros da TI em uma taxa atualmente baseada em Moody146s Seasoned Aaa Corporate Bonds. Para 2012, essa taxa foi de 3,96 por cento. As contas de unidades de participação flutuam em valor com as ações subjacentes das ações ordinárias da TI, que serão emitidas após o período de diferimento. Os equivalentes de dividendos são pagos nessas unidades de ações. Os administradores também podem adiar a liquidação das unidades de ações restritas que recebem. Temos acordos com certos clientes através dos quais nossos funcionários podem comprar produtos de consumo contendo componentes de TI com preços com desconto. Além disso, a Fundação TI tem um programa educativo e cultural correspondente dom. Em ambos os casos, os diretores têm o direito de participar nos mesmos termos e condições disponíveis para os funcionários. Os diretores não empregados não são elegíveis para participar de qualquer plano de pensão patrocinado pela TI. 2012 A tabela a seguir mostra a remuneração de todas as pessoas que foram membros não-funcionárias do conselho durante 2012 para serviços em todas as capacidades de TI em 2012. Mostrado é o valor justo de data de concessão total de prêmios concedidos em 2012 calculado de acordo com Normas Contábeis de Contabilidade Financeira Normas de Contabilidade Codificação TM Tópico 718, Remuneração-Compensação de Estoque (ASC 718). A discussão dos pressupostos utilizados para fins de cálculo do valor justo da data de outorga aparece na nota 5 do Anexo 13 ao relatório anual do TI146 no Formulário 10-K para o exercício findo em 31 de dezembro de 2012. A tabela abaixo mostra o número total de ações subjacentes De ações restritas em circulação detidas pelas pessoas nomeadas em 31 de dezembro de 2012. Cada unidade de ações restrita representa o direito de receber uma ação de ações ordinárias da TI. Para as unidades de ações restritas concedidas antes de 2007, as ações são emitidas no momento da aposentadoria compulsória do conselho (idade de 70 anos) ou no primeiro de cessação de funções do conselho depois de completar oito anos de serviço ou morte ou invalidez. Para informações sobre emissões de ações em unidades de ações restritas concedidas após 2006, consulte a discussão na página 65. Mostra-se o valor justo da data agregada de outorga de prêmios concedidos em 2012, calculado de acordo com ASC 718. A discussão das premissas utilizadas para fins de Calculando o valor justo da data de outorga aparece na nota 5 do Anexo 13 ao relatório anual do TI146 no Formulário 10-K para o exercício findo em 31 de dezembro de 2012. A tabela abaixo mostra o número total de ações subjacentes às opções em estoque mantidas pelos indivíduos nomeados como De 31 de dezembro de 2012. Os termos dessas opções são os estabelecidos na página 64, exceto que para opções concedidas antes de novembro de 2006, o preço de exercício é a média do preço alto e baixo das ações ordinárias da TI na data da outorga, e Para as opções concedidas antes de 2010, a concessão se torna totalmente exercível mediante uma mudança de controle da TI. (A) o custo anual (20 por diretor) dos prêmios para apólices de seguro de viagem e acidente, (b) contribuições do programa de doações de correspondência da Fundação TI de 10.000 para o Sr. Sanchez e 5.000 para a Sra. Whitman; Whitman, reembolso de 21.860 para despesas fiscais resultantes de um erro (posteriormente corrigido) na administração de um prêmio de unidade de ações restritas, e (d) para os Srs. Carp e Sanders, taxas de administração de terceiros para o Programa de Prêmio de Diretor. Cada diretor cujo serviço tenha sido iniciado antes de 20 de junho de 2002 é elegível para participar do Programa de Prêmios para Diretores, um programa de doações de caridade ao abrigo do qual contribuiremos com um total de 500.000 por diretor elegível para até três instituições recomendadas pelo diretor e Aprovado por nós. As contribuições são feitas após a morte do diretor. Diretores não recebem nenhum benefício financeiro do programa, e todas as deduções de caridade pertencem à empresa. De acordo com as regras da SEC, incluímos os custos anuais da empresa no âmbito do programa em Todas as outras remunerações dos administradores que participam. O custo atribuível a cada um dos Srs. Carp e Sanders por sua participação neste programa foi 635.Diretor de Compensação de Ações: Três Novos Estudos Revelam Tendências em Opções de Ações, Ações Restritas e RSUs para Diretores em Conselhos de Empresas Tendências no uso de opções de ações E ações restritas / RSUs para diretores em conselhos corporativos é um tópico sobre o qual os questionários de remuneração de ações são muitas vezes silenciosos. É por isso que ficamos agradavelmente surpresos ao encontrar não menos de três pesquisas recentes que incluem detalhes sobre ações comp para diretores. As tendências que revelam será, sem dúvida, de interesse para muitos profissionais de remuneração e plano de ações. Torres Watson. Uma empresa de consultoria de remuneração, publicou dados sobre os prêmios de ações para os diretores em seu boletim Boletim de Compensação Executiva. A empresa relata que, embora a maioria das empresas Fortune 500 tendem a pagar uma combinação igual de dinheiro e capital para os diretores, os aumentos recentes no pagamento vieram do lado das ações. A empresa vê isso como uma forma de fortalecer ainda mais o alinhamento de interesses entre acionistas e diretores. Na mediana, o mix de remuneração para os diretores foi de 45 em dinheiro e 55 em 2011. Esses números foram 48 caixa e 52 ações em 2009, ea Towers Watson atribui a mudança para algumas empresas que aumentaram os valores das subvenções. A empresa afirma que os prêmios de capital para os diretores são agora quase totalmente bolsas de ações restritas eo número de empresas Fortune 500 usando opções de ações diminuiu para um grupo de quotselect. quot O valor dos prêmios de ações para os diretores não foi afetado pela volatilidade nos preços das ações Porque a maioria das empresas baseiam diretrizes de outorga para diretores em um valor fixo em vez de em um número fixo de ações. O valor médio dos prêmios anuais de capital para administradores subiu 9 entre 2010 e 2011, para cerca de 125.000. O tipo mais comum de subsídio concedido aos conselheiros é o de ações restritas ou de ações diferidas (79), seguido de forma distante por uma combinação de opções de ações / ações restritas (11) e por outorgas de opções de ações justas (3). Diretrizes de ações e políticas de retenção de ações aparecem em 87 das empresas (acima de 83 em 2010). O valor médio da propriedade de ações requerido é de 300.000. Em uma análise da remuneração dos diretores em 2011 nas empresas SampP 500, a consultoria de RH Mercer encontrou o seguinte: A maioria das empresas (77) concede apenas ações restritas aos conselheiros. A porcentagem de empresas que concedem opções ou SARs aos diretores caiu de 26 em 2010 para 22 em 2011. As opções de ações são concedidas ao lado de ações restritas em 18 das empresas, onde tipicamente cada tipo de concessão compõe cerca de metade do valor total da remuneração de capital de um diretor . A maioria (62) das empresas concede pelo menos um tipo de subvenção numa base de valor fixo, o que significa que o valor em dólares das subvenções permanece o mesmo a cada ano, com um número variável de acções ou opções em conformidade. Em 23 das empresas, os novos membros do conselho obter tanto uma concessão anual mais um prêmio de capital inicial separado após a eleição para o conselho de administração. Os retornos de caixa anuais para administradores aumentaram em 2011, para um valor médio de 75.000, enquanto a remuneração das ações subiu 10, para um valor médio de 131.900. Em seu Relatório de Compensação de Diretores de 2012. A empresa de consultoria Frederic W. Cook apresentou algumas tendências similares em sua pesquisa, que abrangeu 240 empresas públicas nos setores de serviços financeiros, indústria, varejo e tecnologia, divididas em três categorias de tamanho com base na capitalização de mercado. Dentre as principais conclusões da empresa, destaca-se a concessão de ações de valor integral (ações restritas e RSUs) como a forma mais comum de concessão de ações, usando um valor em dólar fixo para o tamanho do subsídio. Esta é uma mudança contínua de opções e tamanhos de concessão de ações fixas. O número de empresas que utilizam opções de ações diminuiu cerca de 25 desde o estudo anterior. Opções de ações são utilizadas por menos de 15 das empresas de serviços financeiros, industriais e varejo, em contraste com 34 das empresas de tecnologia. O mix de remuneração média varia entre setores e tamanhos de empresas. Por exemplo, as recompensas de ações compõem 49 e as opções de ações 17 da remuneração total das empresas de tecnologia (a porcentagem restante é o caixa), enquanto nas firmas de serviços financeiros as porcentagens correspondentes são 41 e 3. As empresas de grande capitalização concedem mais Estoque e 8 opções) do que empresas de pequena capitalização (38 e 7). A empresa explica que as grandes empresas estão sob mais pressão para alinhar os salários com os interesses dos acionistas. Nos setores industrial e de varejo, 85 das empresas utilizam somente bolsas de ações, enquanto 17 das empresas de tecnologia e 5 das empresas varejistas fornecem apenas opções de ações. Nas empresas de tecnologia, 17 utilizam uma combinação de subsídios de ações e opções, enquanto apenas 712 das empresas dos outros setores usam essa abordagem. Em myStockOptions. Nós continuamente assistir a novos inquéritos sobre a compensação de capital, como sabemos como estes são valiosos para os profissionais de plano de ações que rotineiramente usar o nosso site. Dados de pesquisa mais recentes sobre comp de ações estão disponíveis em uma de nossas perguntas frequentes mais populares. Seu comentário não pôde ser postado. Tipo de erro: Seu comentário foi salvo. Os comentários são moderados e não aparecerão até que sejam aprovados pelo autor. Postar outro comentário As letras e números inseridos não correspondem à imagem. Por favor, tente novamente. Como etapa final antes de postar seu comentário, digite as letras e números que você vê na imagem abaixo. Isso impede que os programas automatizados de postar comentários. Problemas ao ler esta imagem Veja uma alternativa. Postar um comentário Os comentários são moderados e não aparecerão até que o autor os tenha aprovado. (URLs ligados automaticamente.) Nome é obrigatório para postar um comentário Por favor, insira um endereço de e-mail válido Até que se tornou uma prática comum na última década para oferecer opções de ações Para um espectro relativamente amplo de funcionários, a maioria das pessoas estava satisfeita em receber opções de ações em tudo. Agora, mais esclarecido sobre a compensação se machucado pela desaceleração do mercado, os funcionários mais tipicamente se perguntam se as opções que são oferecidos são competitivos com o que eles devem esperar de um empregador em sua indústria, para um funcionário em sua posição. À medida que mais informações estiverem disponíveis sobre as práticas e funções das opções de ações, os funcionários precisam de dados sólidos sobre as práticas de outorga de opções de ações. Salário pesquisou as tendências em empresas de alta tecnologia durante o boom pontocom. Em uma startup, não é o quantas a sua porcentagem Especialmente em empresas de alta tecnologia de arranque, é mais importante saber qual a percentagem da empresa uma concessão de opção de ações representa do que é saber quantas ações você começa. "Não fique preso nos números", disse Keith Fortier, um consultor de remuneração com Salário. Em uma empresa de capital aberto, você pode multiplicar o número de opções vezes o preço atual da ação, depois subtrair o número de ações vezes seu preço de compra, para obter uma noção rápida de como Muito as opções valem a pena. Em uma empresa mais jovem - onde as ações são menos líquidos - é mais difícil calcular o que as suas opções valem, embora eles são susceptíveis de ser mais valioso se a empresa faz bem do que as opções que você pode obter em uma empresa de capital aberto. Se você calcular qual porcentagem da empresa que você possui, você pode criar cenários para o quanto suas ações poderiam valer à medida que a empresa cresce. É por isso que a porcentagem é uma estatística importante. Para calcular o percentual da empresa que está sendo oferecido, você precisa saber quantas ações estão em circulação. Um usuário Salário foi capaz de negociar uma semana extra de férias porque ele perguntou seu empregador prospectivo esta questão. O valor de uma empresa - também conhecida como sua capitalização de mercado, ou quotmarket capquot - é o número de ações em circulação vezes o preço por ação. Uma empresa startup pode ser avaliada em 2 milhões quando um empregado cedo se junta à empresa, mas atingir um valor de 20 ou mesmo 200 milhões apenas um ano ou dois mais tarde. Sabendo que há 20 milhões de ações em circulação torna possível para um engenheiro de produção potenciais para avaliar se uma concessão de contratação de 7.500 opções é justo. Algumas empresas têm um número relativamente grande de ações em circulação para que eles possam dar opções de subvenções que soam bem em termos de números inteiros. Mas o candidato experiente deve determinar se a concessão é competitiva em termos da porcentagem da companhia que as partes representam. Uma concessão de 75.000 partes em uma companhia que tenha 200 milhão partes em circulação é equivalente a uma concessão de 7.500 partes em uma companhia de outra maneira idêntica com as 20 milhão partes em circulação. No exemplo acima, a concessão de engenheiros de fabricação representa 0,038 por cento da empresa. Esta porcentagem pode parecer pequena, mas se traduz em um valor de concessão de 750 para o estoque, se a empresa vale 2 milhões 7,500 se a empresa vale 20 milhões e 75.000 se a empresa vale 200 milhões. Subsídios anuais versus subsídios de contratação em empresas de alta tecnologia Embora as opções de ações possam ser usadas como incentivos, os tipos mais comuns de subsídios de opções são subsídios anuais e subsídios de contratação. Uma concessão anual recursa cada ano até que o plano mude, enquanto uma concessão do hire é uma concessão one-time. Algumas empresas oferecem tanto contratar bolsas e subsídios anuais. Esses planos geralmente estão sujeitos a um cronograma de aquisição, onde um empregado recebe ações, mas ganha o direito de propriedade - ou seja, o direito de exercê-las - ao longo do tempo. Subsídios anuais recorrentes são geralmente pagos a pessoas mais sênior, e são mais comuns em empresas estabelecidas onde o preço da ação é mais nível. Em startups, a concessão de aluguer é consideravelmente maior do que qualquer concessão anual, e pode ser a única concessão que a empresa oferece em primeiro lugar. Quando uma empresa começa, o risco é maior, eo preço da ação é menor, então as concessões de opções são muito maiores. Ao longo do tempo, o risco diminui, o preço da ação aumenta e o número de ações emitidas para novas contratações é menor. Uma boa regra geral, de acordo com Bill Coleman, vice-presidente de compensação em Salário, é que cada nível na organização deve obter metade das opções da camada acima dela. Por exemplo, em uma empresa onde o CEO obtém uma concessão de contratação de 400.000 ações, as concessões de opção pode ser assim. Regra de ouro: cada camada recebe metade das ações da camada acima dela. Número de ações Fonte: Salário, janeiro de 2000. As tabelas 1 e 2 mostram práticas recentes de concessão de subsídios entre empresas de alta tecnologia que oferecem subsídios anuais e subsídios de aluguer, respectivamente. Os dados, provenientes de pesquisas publicadas, são expressos em termos de porcentagens da empresa. Por exemplo, as subvenções também são expressas em termos de número de opções em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. O conjunto de dados inclui tanto startups e empresas estabelecidas, especialmente empresas antes e imediatamente após uma IPO. Tabela 1. Práticas anuais de outorga de opções de ações na indústria de alta tecnologia. Subsídios anuais em percentagem das acções em circulação Opções baseadas em 20 milhões de acções em circulação Principal executivo (2-5) Fonte: Salário, com base em dados compilados a partir de inquéritos publicados a partir de Janeiro de 2000. Quadro 2. Subsídios de aluguer de acções em empresas de alta tecnologia indústria. Contratar subsídios como percentual de ações em circulação Opções baseadas em 20 milhões de ações em circulação Serviços profissionais seniores 2º nível - engenharia 2º nível - financeiro 2º nível - marketing Técnico sénior. Pessoal 2º nível - prof. Svcs. 2º nível - RampD Assoc. Consultor jurídico 3º nível - engenharia 3º nível - marketing Responsável pela contabilidade - entrada Técnico isento (superior) Técnico isento (intermediário) Isento técnico (entrada) Isento não técnico (superior) Isento não técnico (intermediário) Isento não técnico Dados compilados a partir de pesquisas publicadas a partir de janeiro de 2000. Observe que é raro uma bolsa de opções de ações para alguém que não seja um CEO exceda 1%. (Os fundadores normalmente retém uma porcentagem significativamente maior da empresa, mas suas ações não estão incluídas nos dados.) Para dar um exemplo extremo, se 100 funcionários recebessem uma média de 1% da empresa cada, não haveria nada para alguém mais. Porcentagens de propriedade em um evento de liquidez Como uma empresa se prepara para uma oferta pública inicial, uma fusão ou algum outro evento de liquidez (um momento financeiro em que os acionistas são capazes de vender ou liquidar suas ações), a estrutura de propriedade normalmente muda um pouco. Em um IPO, por exemplo, altos executivos sênior geralmente são trazidos para fornecer credibilidade adicional e visão de gestão. QuotWall Street, banqueiros de investimento ea comunidade financeira como um todo olhar para a equipe de gestão ao avaliar uma oportunidade de investimento, disse Coleman. QuotEmployees que estiveram lá desde o começo são às vezes surpreendidos ver um grande número de opções que estão sendo dadas para fora perto do IPO, mas devem o esperar. Apesar de diluir a sua propriedade, o seu feito para aumentar o valor da empresa, atraindo o mais alto nível de gestores seniores e, assim, melhorar o potencial do investimento. quot As pessoas que planejam planos de opções de ações antecipar eventos de liquidez, reservando grandes reservas de opções Para estas contratações de estágio tardio. Como resultado, a estrutura de propriedade de uma empresa de alta tecnologia em um evento de liquidez se assemelha ao da Tabela 3. Novamente, os números são expressos em termos de porcentagem de ações em circulação e número de ações em uma empresa com 20 milhões de ações em circulação. Os dados provêm de pesquisas publicadas e da análise de arquivamentos S-1. Tabela 3. Níveis de propriedade em um evento de liquidez no setor de alta tecnologia. níveis de propriedade como um percentual de ações em circulação propriedade com base em 20 milhões de ações em circulação end sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) strAccpPageName dim, strHeadPos, strAccpArea obter url completo e torná-lo tão minúsculas strAccpPageName LCASE (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) resposta. write strAccpPageName: strAccpPageName conseguir a posição começar para o nome área strHeadPos InStr (1, strAccpPageName, /, 1) obter strAccpArea direita (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea obter a segunda posição para o nome da área strHeadPos InStr ( 1, strAccpArea, /, 1) remover strAccpArea esquerda (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- selecione caso LCase (strAccpArea) caso aboutcompany strArea ABU caso AdvancedSearch strArea ASE conselhos caso strArea caso ADV beneficia carreiras caso strArea BEN strArea caso CAR strArea compensação caso COM ecm strArea ECM caso a empresa strArea caso casa strArea caso HP aprendizagem strArea LRN caso dinheiro strArea MON caso salário strArea SAL caso autotestes strArea SFT caso sitesearch strArea SSE final strArea caso SmallBiz selecionar dim intNumJobBoards dim arrayJobBanner ReDim arrayJobBanner (20) chr response. write (13) response. write response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Saiba mais para ganhar mais: para I 0 to intNumJobBanner -1 Response. Write Para encontrar artigos relacionados, sugerimos estas palavras-chave para a nossa função de artigos de pesquisa. Palavras-chave: startup empregado programa de compensação de incentivos opções de ações de longo prazo ownershipDirector de compensação 2015 Diretor remuneração narrativa Retenção anual: Em 2015, os administradores não-gerência recebeu um retribuição anual de 300.000. Presidente do Conselho de Administração e do Comitê de Governança Corporativa e do Comitê Executivo de Remuneração e Recursos Gerenciais recebeu um prêmio anual adicional de 20.000 e o presidente do Comitê de Auditoria recebeu um prêmio anual adicional de 25.000. O retentor para a posição de Diretor Presidente é um total de 50.000, inclusive de qualquer retribuição de presidente de comitê recebida. Para 2015, o Sr. Eskew, Diretor Presidente e Presidente do Comitê de Auditoria, recebeu 25.000 para o papel de Diretor Presidente e 25.000 para o papel de Presidente do Comitê de Auditoria. De acordo com o Plano de Compensação e Equivalência de Juros Diferidos da IBM (DCEAP), 60 do retentor anual total devem ser diferidos e pagos em Ações de Taxas Promissas (PFS). Cada PFS é igual em valor a uma ação do estoque comum da IBM. Quando um dividendo em dinheiro é pago em ações ordinárias da IBM, cada conta de PFS de administradores é creditada com PFS adicional refletindo um pagamento equivalente de dividendos. No que diz respeito ao pagamento dos 40 restantes da retribuição anual, os administradores podem eleger uma ou qualquer combinação dos seguintes elementos: (a) diferimento na PFS, (b) diferimento para uma conta de caixa com juros, e / ou (c) Recebimento de pagamentos em dinheiro trimestralmente durante a prestação de serviços como membro do Conselho. A IBM não paga abovemarket ou ganhos preferenciais sobre remuneração diferida pelos diretores. De acordo com as Diretrizes de Governança Corporativa da IBM, dentro de cinco anos após a eleição inicial para o Conselho, espera-se que os administradores não gerentes tenham participações em ações na IBM iguais em valor a cinco vezes o retribuição anual inicialmente pagável a esse diretor. Ações com base em ações significa (i) ações da IBM pertencentes pessoalmente ou por membros da família imediata que compartilham a mesma casa, e (ii) DCEAP PFS. Ações com base em ações não incluem opções não exercidas. Pagamento sob o DCEAP. (A) todos os valores diferidos como PFS são pagáveis, à escolha dos diretores, em dinheiro e / ou ações de ações ordinárias da IBM, e (b) os valores diferidos para os juros, Em dinheiro. Os pagamentos podem ser efectuados: a) Num montante fixo o mais rapidamente possível após a data em que o director deixa de ser membro do Conselho; b) Um montante fixo pago em Fevereiro do ano civil imediatamente a seguir ao Ano civil em que o diretor deixa de ser membro do Conselho, ou (c) entre duas e dez parcelas anuais, cada uma paga no início de fevereiro após o ano civil em que o diretor deixa de ser membro do Conselho. Se um diretor optar por receber o PFS em dinheiro, o pagamento do PFS é avaliado usando o preço de fechamento das ações ordinárias da IBM na NYSE como segue: para pagamentos feitos em um montante fixo imediato, as ações da IBM serão avaliadas na data em que a O diretor deixa de ser membro da Diretoria e os pagamentos de quantia fixa efetuados em fevereiro do ano civil imediatamente após o ano civil de separação ou de parcelamento, as ações ordinárias da IBM serão avaliadas no último dia útil do mês de janeiro anterior a esse mês de fevereiro pagamento. Rescisão do Plano de Opção de Compra de Ações (DSOP) dos Administradores Não-Empregados da IBM. Antes de 1º de janeiro de 2007, os diretores não gerentes que haviam sido eleitos ou reeleitos como membros da Diretoria, após o encerramento da Assembléia Anual de Acionistas, receberam, no primeiro dia do mês seguinte a essa assembléia, Opções para adquirir 4.000 ações ordinárias da IBM. O preço de exercício das opções foi a média dos preços de venda altos e baixos das ações ordinárias da IBM na NYSE na data da concessão. Cada opção tem um prazo de dez anos e tornou-se exercível em quatro parcelas iguais, começando no primeiro aniversário da data de concessão e continuando para os três aniversários sucessivos depois disso. Todas as opções concedidas ao abrigo do DSOP foram adquiridas. A partir de 1º de janeiro de 2007, o DSOP foi encerrado. Portanto, a Tabela de Compensação de Diretores de 2015 não inclui nenhum prêmio de opção. No entanto, a tabela abaixo intitulada Número agregado de prêmios de opções em aberto para cada diretor no encerramento do exercício fiscal reflete quaisquer opções em aberto no âmbito do DSOP até o final do ano de 2015. Programa de Subsídios Equivalentes da IBM: Os diretores não gerentes são elegíveis para participar do IBMs Matching Programa de Subsídios, na mesma base que os funcionários da IBM nos Estados Unidos. De acordo com este programa, a IBM fornecerá fósforos especificados em dinheiro ou equipamento em conexão com contribuições elegíveis de diretores para instituições educacionais aprovadas, instalações médicas e instituições culturais ou ambientais. A IBM compensa as contribuições elegíveis em dinheiro numa base de 1 para 1 e em equipamento numa base de 2 para 1. Cada diretor é elegível para uma correspondência da Companhia em doações totais até 10.000 por ano civil. Os montantes apresentados na Tabela de Compensação de Diretores de 2015 para as subvenções de correspondência podem ser superiores a 10.000, porque tais valores incluem contribuições da Companhia sobre presentes que foram feitos por diretores em anos anteriores. 2015 Tabela de compensação de diretores Honorários pagos ou pagos em dinheiro (coluna (b)). Os montantes mostrados nesta coluna refletem a retribuição anual paga a cada diretor conforme descrito acima. Um conselheiro recebe um valor nominal da retribuição anual para o serviço no Conselho e, se aplicável, como Diretor Presidente ou um presidente de comitê, com base na parte do ano em que o diretor foi atendido. Todas as Outras Compensações (coluna (c)). Os montantes apresentados nesta coluna representam: 10 Pagamentos equivalentes de dividendos nas contas PFS ao abrigo do DCEAP, conforme descrito acima. Prêmios de Seguro de Vida em Grupo pagos pela IBM em nome dos conselheiros. Valor das contribuições feitas pela IBM sob o Programa de Subsídios Equivalentes da IBM, conforme descrito acima. A Sra. Olayan ingressou no Conselho em janeiro de 2016 e o ​​Sr. Fields ingressou no Conselho em março de 2016, portanto, eles não estão incluídos no quadro acima. (1) Os montantes desta coluna incluem os seguintes: para o Sr. Belda: 60.578 de pagamentos de dividendos equivalentes em PFS para Dr. Brody: 70.566 de pagamentos de dividendos equivalentes em PFS para Chenault: 118.202 de pagamentos de dividendos equivalentes em PFS para o Sr. Eskew: 96.926 de pagamentos de equivalentes de dividendos em PFS para o Sr. Farr: 14.526 de pagamentos de equivalentes de dividendos em PFS e 10.000 contribuídos pela IBM sob o Programa de Subsídios Equivalentes para Dr. Jackson: 86.616 de pagamentos equivalentes de dividendos em PFS para Liveris: 40.709 de Pagamentos equivalentes de dividendos em PFS para o Sr. McNerney: 44.265 de pagamentos de equivalentes de dividendos em PFS e 15.000 contribuídos pela IBM no âmbito do Programa de Subsídios Equivalentes para o Sr. Owens: 70.225 de pagamentos equivalentes de dividendos em PFS para Spero: PFS para o Sr. Taurel: 115.217 de pagamentos de dividendos equivalentes em PFS. Conforme descrito acima, até a rescisão do DSOP com vigência a partir de 1º de janeiro de 2007, os administradores não gerentes receberam uma concessão anual de opções para a compra de 4.000 ações ordinárias da IBM. Todas as opções na tabela a seguir são totalmente exercíveis. Dado que o Dr. Brody, os Srs. Belda, Farr, Fields, Gorsky, Liveris, McNerney, Voser e Olayan se juntaram ao Conselho após o encerramento do DSOP, não receberam quaisquer opções e, por conseguinte, não são incluídos no quadro seguinte. Além disso, o Dr. Jackson eo Sr. Owens não tinham opções pendentes no final de 2015, portanto, eles não estão incluídos na tabela. Trends em Remuneração do Conselho de Administração O seguinte post vem de Pay Governance LLC e é baseado em um Pay Governance memorando de Steve Pakela e John Sinkular. Nos últimos 15 anos, os métodos de compensação de diretores não-funcionários mudaram em conjunto com o risco e carga de trabalho de ser um diretor. O catalisador para a mudança durante este período de tempo inclui uma variedade de exigências reguladoras, tais como Sarbanes-Oxley e Dodd Frank, aumentou as regras de divulgação de procuração e aumenta o ativismo dos acionistas. A título de exemplo, os Comités de Auditoria reúnem-se mais frequentemente e devem ter pelo menos um perito financeiro qualificado, e os Comités de Compensação têm uma carga de trabalho maior. O diretor corporativo de hoje precisa dedicar mais tempo ao trabalho, assumir maior risco e atender a padrões de qualificação mais elevados. Indiscutivelmente, essas questões e novas questões, como os limites de posse do diretor, reduziram o número de indivíduos disponíveis que estão dispostos a atuar como diretor. Como com todas as coisas impactadas pela oferta e demanda, a remuneração total proporcionada aos diretores aumentou. Ao longo da última década, a remuneração total dos directores cresceu cerca de 5 por ano em média. Com a mudança do papel e o aumento da remuneração total, a concepção dos programas de remuneração dos administradores também mudou ao longo do tempo. A construção básica do acordo de remuneração do diretor continua a ser uma mistura de caixa e capital próprio. No entanto, os meios de fornecer estes dois elementos mudaram de forma bastante dramática na última década. A seguir, analisamos os elementos-chave dos programas de remuneração dos conselheiros. Resumo e Principais Resultados Nos últimos anos, o salário total aumentou, em média, menos de 5 por ano. A maioria das empresas faz mudanças de salário com menos frequência (por exemplo, a cada dois ou três anos). Maiores retornos monetários / patrimônio líquido anuais Os prêmios de ações, que são na maioria das vezes RSUs ou algum outro tipo de prêmio de valor total, normalmente representam 55 a 60 do total de salários Prática quase universal de possuir ações ou requisitos de retenção de estoque, Unidades que são mantidas até depois da saída da placa Algumas práticas de pagamento variam amplamente por tamanho da indústria e da empresa, por exemplo, as empresas de menor capitalização continuam a fornecer taxas de reunião e também pode conceder opções de ações No futuro, 3 a 5 e a ponderação sobre os prêmios de capital para aumentar a Compensação em Dinheiro O programa de remuneração de diretores tradicionais incluía um retentor anual e uma taxa separada para atender às reuniões do Conselho e da Comissão. A presença de uma taxa de reunião encorajou o atendimento às reuniões e ajusta-se automaticamente para a carga de trabalho, conforme medido pelo número de reuniões do Conselho e do Comitê. A presença na reunião é menos problemática hoje, uma vez que as empresas revelam se seus conselheiros participam de pelo menos 75 das reuniões e os conselheiros de procuração examinam os conselheiros que não atingem o limite. Nos últimos anos, a maioria das grandes empresas e mais empresas de médio porte e pequenas empresas têm simplificado a sua abordagem para entregar compensação em dinheiro, eliminando o elemento da taxa de reunião e, em vez disso, fornecendo um retentor de dinheiro único maior. A justificativa para esta mudança é aliviar a carga administrativa associada ao pagamento de um diretor de uma taxa para cada reunião atendida e comunicar que o atendimento à reunião é esperado com menos ênfase no tempo real gasto e mais ênfase no serviço anual prestado aos accionistas. Esperamos que essa mudança continue entre as pequenas e médias empresas, onde a eliminação das taxas de reunião ainda não é uma prática majoritária. Equity and Cash Compensation Mix Ao longo do tempo, à medida que a remuneração dos administradores aumentou, a tendência tem sido a de dar maior ênfase à compensação de ações, o que proporciona alinhamento econômico direto aos acionistas que os diretores representam. Atualmente, é comum ter equidade representam uma pequena maioria da remuneração anual regular, como um mix de remunerações 55 e compensação de caixa 45. Ao analisar as práticas gerais do mercado, normalmente encontramos a remuneração total dos diretores alocada de 40 a 50 para a remuneração em dinheiro e 50 a 60 para compensação de capital. A ênfase na remuneração da equidade também é direcionalmente consistente com o mix de salários típico para executivos seniores. Equity Grant Design No início dos anos 2000, as opções de compra de ações entregavam a maior parte ou a totalidade da remuneração dos administradores, semelhante à abordagem para remuneração dos executivos. A tendência atual mudou para o uso de ações de valor integral para entregar todos (ou pelo menos a maioria) de compensação de capital. Essa mudança na abordagem foi impulsionada pela mudança nas normas contábeis, visões negativas das opções de ações como um veículo de compensação para diretores (e executivos) e outros fatores. Como resultado, hoje, a prática de mercado mais comum é entregar a remuneração de ações apenas através de ações de valor total de uma minoria de empresas (normalmente 25 ou menos, dependendo do conjunto de empresas analisadas) continuam a conceder opções de ações. As empresas variam na entrega das ações de valor integral com as abordagens mais comuns, incluindo: Ações / ações restritas que têm um período de restrição que pode variar de seis meses a três anos Unidades de ações diferidas, nas quais a ação real não é entregue ou vendida Até a saída dos subsídios do Board Outright, que são imediatamente investidos na concessão O uso de prêmios baseados em desempenho para os conselheiros é quase inexistente devido ao desejo de evitar quaisquer equívocos entre a remuneração e seus deveres e responsabilidades fiduciárias. Compensação de Liderança de Conselho de Administração Hoje os diretores independentes são conduzidos por um Presidente Não-Executivo (em empresas que separaram o papel de liderança) ou um Diretor Principal (para empresas que mantêm um cargo combinado de Chairman e CEO ou um Presidente Executivo). Nas empresas que separaram as funções de Presidente e CEO do Conselho de Administração, é nomeado um Presidente não executivo independente para liderar os conselheiros independentes. As responsabilidades desta posição variam de acordo com a empresa, bem como o montante da compensação adicional, que é fornecida através de caixa, capital próprio ou uma combinação dos mesmos. No extremo inferior do espectro, o retentor extra dos Presidentes não Executivos é posicionado modestamente acima do retentor adicional fornecido ao Presidente do Comitê de Auditoria (ou ao Diretor Principal, que é discutido abaixo) ou no extremo superior do espectro, o adicional Retentor pode ser significativamente maior, como um adicional de 200.000 ou mais. Para as empresas que decidiram continuar com um único papel combinado, um diretor independente servindo no papel de Diretor Principal (ou Diretor Presidente) surgiu como uma melhor prática para liderar sessões executivas de diretores independentes. Quando esse papel surgiu em meados da década de 2000, o Diretor-Chefe muitas vezes não recebeu compensação adicional e freqüentemente rodou entre presidentes de Comitê independentes ou foi representado pelo Presidente da Comissão de Governança. Mais recentemente, para as empresas para manter o papel combinado de Presidente e CEO, Lead Directors tornaram-se mais proeminentes e agora são normalmente nomeados pelos diretores independentes e são compensados ​​com um retentor adicional. Normalmente, os presidentes de comitês do conselho são fornecidos um retentor extra para compensar o trabalho adicional com a gerência e conselheiros externos na preparação para liderar as reuniões da comissão. Após a introdução da Lei Sarbanes-Oxley, a retribuição adicional concedida ao Presidente da Comissão de Auditoria aumentou a uma taxa mais elevada do que a de outros presidentes de comissões, em reconhecimento do volume de trabalho adicional em termos de número de reuniões e preparação necessária, Conhecimentos necessários do cargo. Na sequência da introdução das regras reforçadas de divulgação de procurações em 2006 e do voto consultivo "Say on Pay" em 2010, os retentores adicionais prestados ao Presidente da Comissão de Remunerações aumentaram para se situarem mais próximos (ou logo abaixo) do Presidente do Comité de Auditoria. Diretrizes e Requisitos de Propriedade de Ações Há um uso quase universal de diretrizes de propriedade de ações ou requisitos de participação para diretores, o que é consistente com a prevalência de requisitos para executivos seniores. Com o objetivo de alinhar os interesses econômicos dos diretores com os acionistas que eles representam, as empresas normalmente fornecem prêmios de capital de valor integral e exigem participação mínima de ações especificada como um múltiplo do retentor anual ou valor de premiação de capital. Em empresas maiores, a diretriz mínima de estoque é tipicamente de três a cinco vezes o retentor anual ou o valor de premiação de capital, com a expectativa de que isso será alcançado dentro de cinco anos de integrar o Conselho. Algumas empresas também possuem requisitos de estoque, que podem ser usados ​​além de diretrizes de propriedade de ações. Por exemplo, as empresas podem exigir que os conselheiros retem as ações líquidas (após impostos) após o lapso de restrições até que a diretriz mínima de propriedade seja alcançada. Other companies may solely use stock holding requirements (such as grant equity compensation as deferred stock units) to ensure directors accumulate and retain meaningful levels of stock ownership through their tenure as a director. Contemporary Best Practices Over time director compensation levels and program design have evolved to address the changing regulatory environment and the enhanced role of the typical director, as described above. Director compensation arrangements have settled to a general design adopted by most companies: Annual cash retainer representing approximately 40 to 45 of the total program value Annual equity award most often delivered through full-value shares that vest after a specified time and representing approximately 55 to 60 of the total program value Extra cash retainers for Non-Executive Chairman, Lead Directors and Committee Chairmen Stock ownership guidelines representing three to five times the annual retainer, with stock holding requirements of new grants until the ownership guideline is achieved. Trackbacks are closed, but you can post a comment. Programs Faculty 038 Senior Fellows Lucian Bebchuk Alon Brav Robert Charles Clark John Coates Alma Cohen Stephen M. Davis Allen Ferrell Jesse Fried Oliver Hart Ben W. Heineman, Jr. Scott Hirst Howell Jackson Robert J. Jackson, Jr. Wei Jiang Reinier Kraakman Robert Pozen Mark Ramseyer Mark Roe Robert Sitkoff Holger Spamann Guhan Subramanian Program on Corporate Governance Advisory Board William Ackman Peter Atkins Joseph Bachelder John Bader Allison Bennington Richard Brand Daniel Burch Richard Climan Jesse Cohn Joan Conley Isaac Corr Arthur Crozier Scott Davis John Finley Stephen Fraidin Byron Georgiou Jason M. Halper Carl Icahn Jack B. Jacobs Paula Loop David Millstone Theodore Mirvis Toby Myerson Morton Pierce Barry Rosenstein Paul Rowe Marc Trevino Adam Weinstein Daniel Wolf Harvard Law School Forum on Corporate Governance and Financial Regulation All copyright and trademarks in content on this site are owned by their respective owners. Other content 2016 The President and Fellows of Harvard College.